Présentation

Programme

Contenu de la formation

Pour la qualité des enseignements nous faisons intervenir les chercheurs (en particulier des économistes et des gestionnaires du Mans) et plus de trente intervenants professionnels de grandes institutions comme Groupama, Mutuelles du Mans Assurance, Crédit Agricole et l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution. Plusieurs enseignants sont membres de l’Institut des Actuaires.

Ce master propose deux parcours :

1- Analyste Quantitatif et Marketing et de l’Assurance (AQMA),
2- Analyste Économique et Quantitatif en Assurance (AEQA) : En contrat de professionnalisation ouvert  pour les étudiants de M2 ayant trouvé une entreprise d’accueil.

L’alternant assiste à environs 320h de cours à l’université répartis sur 18 semaines. L’étudiant passe 2 semaines en cours puis 3 semaines dans l’entreprise.

Programme des deux parcours du master MBFA (M1 & M2 AQMA 1030h, M2 AEQA 320h) :

• Économie générale et de l’Assurance (290h, 110h)
• Économétrie et Modélisation (140h, 30h)
• Marketing (220h, 70h) dont Marketing Quantitatif (80h, 70h)
• Programmation SAS (120h, 30h)
• Techniques Actuarielles (70h, 40h)
• Droit et Gestion (120h, 30h) & Communication (90h)

Organisation de la formation

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• Master 1
  • Semestre 1 - Master Monnaie Banque Assurance Finance
    • Introduction à l'assurance non-vie, vie et à la protec soc (3.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      L'assurance non vie; Les acteurs, le marché; Fonctionnement de l'assurance et réassurance; Description des contrats et garanties offertes;
      Emprunteur, décès, GAV, dépendance, Invalidité, Incapacité, temporaire décès, chômage;
      La protection sociale; Sécurité Sociale, Protection perte d'emploi, Assurance Vieillesse

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Ce cours vise à présenter les principes et les enjeux économiques, et les mathématiques de base de l'assurance vie, non vie et de la protection sociale. Il présente également le marché.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Les techniques d'assurances en 34 fiches – 2e éd. Martin, A. (2012); Introduction to Insurance Mathematics: Technical and Financial Features of Risk Transfers (2011). Annamaria Olivieri, Ermanno Pitacco, Springer

    • Economie du risqueDescription :

      Présentation

      Principe de la traduction numérique des préférences; Rappels de Probabilité; Notions spécifiques d’Économie du Risque; La modélisation de la décision face au risque; La modélisation de la décision face à l’ambiguïté

      
      Objectifs :

      Objectifs

      L’objectif est d’étudier les bases de la modélisation de la décision individuelle, face au risque et à l’ambiguïté, en économie. L’accent est mis sur les fondements axiomatiques des différents modèles afin d’appréhender la correspondance entre le socle axiomatique de la rationalité retenu et les propriétés des relations fonctionnelles de traduction numérique des préférences.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Gayant, J.-P. (2001) « Risque et Décision », Vuibert ed. ; Wakker, P. (2010) “Prospect Theory for Risk and Ambiguity”, Cambridge U. Press ed.

    • Equilibre général et marchés financiersDescription :

      Présentation

      Cet enseignement débute par des rappels d'équilibre général dans une économie d'échange. On aborde ainsi les concepts d'équilibre général et d'optimum de Pareto. Nous discutons de l'efficacité de l'équilibre d'une économie de concurrence parfaite. Dans un second temps, nous étendons  les résultats à un univers incertain dans lequel les dotations des agents dépendent de l'état de la nature réalisé. Nous montrons que l'équilibre avec biens contingents peut être atteint par l'introduction d'un marché financier et faisons ainsi ressortir le rôle des marchés financiers dans l'amélioration de l'efficacité économique. Nous montrons aussi que l'achat de titres financiers permet aux agents économiques de s'assurer contre les aléas affectant leurs dotations initiales.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Tallon Jean-Marc, Equilibre général: une introduction, Vuibert, 1997; Altug Sumru, Asset pricing for dynamic economies, Cambridge, 2008

    • Econométrie (4.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      Rappels et approfondissements; La levée de l'hypothèse de non corrélation et/ou d'homoscédasticité des perturbations; Endogénéité des régresseurs et variables instrumentales

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Ce cours rappelle et prolonge le cours d’Économétrie de base. Il étudie les conséquences de la non-vérification des hypothèses du cadre idéal, la façon de les tester et de les corriger.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Dormont B., Introduction à l’Econométrie, Editions Montchrétien; Greene W.H., Econometric Analysis, Mac Millan; Wooldridge, Econometrics.

    • Outils statistiques pour l'assurance et la finance (3.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      Les lois usuelles en assurance non vie; Assurance et loi des grands nombres; Assurance et théorème central limite; Variables multidimensionnelles et dépendances (copules).

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Ce cours développe les principaux outils statistiques utilisés en assurance et en finance et propose des exercices appliqués à ces domaines.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Mathématiques de l’assurance non-vie : Principes Fondamentaux de Théorie du Risque. Tome I et II. Denuit et Charpentier (2004, 2005); Marceau,  E. (2013). Modélisation et évaluation quantitative des risques en actuariat: modèles sur une période. Springer.

    • Produits et marketing en assurance (2.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      Les problèmes liés au marketing des services et au marketing bancassurance en particulier; Les stratégies marketing des banques et des entreprises d’assurance; Les politiques marketing des banques et des entreprises d’assurance

      
      Objectifs :

      Objectifs

      1. Maîtrise des variables du marketing mix dans le contexte de la bancassurance; 2. Connaissance des principales stratégies marketing des banques et des assurances; 3. Compréhension du comportement du consommateur bancaire et d’assurance

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Le marketing bancaire et de l'assurance (2013), Badoc et Trouillaud, RB Edition; Réinventer le marketing de la banque et de l'assurance (2011), RB edition; Marketing et Management en assurance (2008), Charbonnier, l'Harmattan

    • Finance internationale (2.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      Chapter 1 : Currency exchange rate; Chapter 2 : Foreign exchange parity relations; Chapter 3 : Foreign exchange détermination and forecasting; Chapter 4 : International asset pricing; Chapter 5 : Equity : Markets and instruments

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Solnik, B.  and Mcleavey , D. (2009) Global investments. Pearson, 6 ed.; Simon, Y. , Lautier, D. and Morel, C. (2009) Finance internationale, Economica, 10e ed.

    • Anglais I (2.0 crédits ECTS)
    • Préparation au stage (1.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      CV et compétences; Lettre de motivation; Entretien de recrutement (jeux de rôle)

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Se préparer à la recherche de stage du 2e semestre

      
      
    • Droit des contrats d'assurance I (2.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      La souscription du contrat d’assurance; L’exécution du contrat d’assurance; La résiliation du contrat d’assurance

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Les objectifs de ce cours sont :
      1. Maîtriser les éléments fondamentaux du fonctionnement du contrat d’assurance; 2. Assimiler le vocabulaire juridique de l’assurance

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      1. D. KRAJESKI, Droit des assurances,2e éd. 2008, Montchestien Lextenso éd. coll. « Focus droit »; 2. P.-G. MARLY, Droit des assurances, Dalloz, coll. « Cours » éd. 2013; 3. Y. LAMBERT-FAIVRE, L. LEVENEUR, Droit des assurances, Dalloz coll. « précis », 13e éd. 2011

    • Informatique et programmation I (3.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      Ce cours a pour objectif de présenter les bases de la programmation en SAS-IML. Dans un premier temps, on s'intéresse aux commandes de base en SAS-IML et à la manipulation de données sous forme de matrice. Puis, dans un second temps, on étudie les procédures graphiques et le traitement statistique à l'aide d'applications économiques.

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Maîtriser les commandes de bases sous SAS-IML, savoir traiter les données sous forme de matrices et faire de l'optimisation sous contrainte

      
      
  • Semestre 2 - Master Monnaie Banque Assurance Finance
    • Microéconomie de l'assurance (2.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      Ce cours présente les concepts et théories essentiels en économie de l'assurance. Après avoir présenté l'optimum de Pareto en présence de risque, on aborde les questions de transfert et de mutualisation du risque. Les déterminants de la demande d'assurance sont analysés, puis l'asymétrie d'information sur le marché de l'assurance (modèle de Rothschild-Stiglitz) est étudiée.

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Manipuler les concepts vus en économie du risque, et les appliquer à la demande d'assurance. Comprendre la spécificité de l'assurance comme protection contre le risque, notamment en raison de problèmes d'asymétrie d'information.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Seog S.H., The Economics of Risk and Insurance, Wiley-Blackwell; Henriet D., Rochet J.-C. Microéconomie de l’Assurance , Economica, 1991, Paris

    • Risques macroéconomiques et cycles financiersDescription :

      Présentation

      Les marchés financiers; Théorie du cycle financier.

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Ce cours s'intéresse aux interactions entre les cycles financiers et l’équilibre économique et à leurs implications en termes de politiques macroéconomiques. Il présente les principaux modèles permettant de comprendre les transformations économiques récentes.
      
      

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Bernanke, [1983]. Nonmonetary Effects of the Financial Crisis in Propagation of the Great Depression; Bernanke; Gertler, [1989], Agency Costs, Net Worth, and Business Fluctuations, The American Economic Review; Bikhchandani, Hirshleifer, Welch [1992], A theory of fads, fashion, custom and cultural as informational Cascades. The journal of political economy; Blinder, Stiglitz, [1983], Money, Credit Constraints, and Economic Activity, American Economic Review; Blinder, [1987]. Credit Rationing and Effective Supply Failures, Economic Journal; Diamond et Dybvig [1983], Bank runs, deposit insurance, and liquidity". Journal of Political Economy; Fisher I. [1933], The Debt-Deflation Theory of Great Depression,. Econometrica; Kiyotaki, Moore, [1997], Credit Cycles", Journal of Political Economy; Stiglitz, Weiss, [1981], Credit Rationing in Markets with Imperfect Information. The American Economic Review

    • Evaluation des actifs financiersDescription :

      Présentation

      1. Détermination du prix des actifs dans un modèle à deux périodes; 2. Détermination du prix des actifs en horizon infini; 3. L'énigme de la prime de risque.

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Cet enseignement a pour objet la présentation du modèle de détermination du prix des actifs de Lucas (1978) dans une économie d'échange. Le modèle est successivement présenté lorsque l'horizon est de deux périodes puis lorsque l'horizon est infini.  Nous discutons ensuite de la capacité du modèle à rendre compte du niveau de la prime de risque mesurées à partir des données. Une application numérique sous Matlab est proposée. Finalement, nous établissons le lien entre l'équation décrivant l'évolution du prix des actifs obtenues dans cette modélisation (en temps discret) et l'équation usuellement retenue en finance (temps continu, brownien géométrique).

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Tallon Jean-Marc, Equilibre général: une introduction, Vuibert, 1997; Altug Sumru, Asset pricing for dynamic economies, Cambridge, 2008; Mehra Rajnish et Prescott Edward, The equity premium: a puzzle, Journal of Monetary Economics, 15, 145-161, 1985.

    • Séries temporelles (4.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      Racines unitaires; Les représentations VAR; Les représentations Etat-Mesure; La cointégration et les représentations VECM.

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Ce cours étend le premier cours de séries temporelles au cadre multivarié, stationnaire et non stationnaire.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Hamilton J.D., 1994, Time Series Analysis, Princeton; Luktepölh H., 2010, Introduction to Multiple Time Series Analysis.

    • Gestion commerciale (3.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      Qu’est-ce que le marketing ? ; L’analyse des marchés et leurs acteurs; Le marketing à l'heure des technologies de l'information
      
      

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Ce cours introduit la notion de gestion commerciale, ses principes et ses défis actuels, ainsi que les principes d'analyse des marchés.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Le marketing bancaire et de l'assurance, Michel Badoc et Elodie Trouillaud (2013); Réinventer le marketing de la banque et de l'assurance (2011); Marketing et Management en assurance (2008), J. Charbonnier, l'Harmattan.

    • Analyse financière (2.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      1. Politique financière (investissement, financement, dividende, fonds de roulement); 2. diagnostic financier (profitabilité, rentabilité, structure financière et trésorerie); 3. évaluation d'entreprise (approche patrimoniale, approche par les performances); 4. ingénierie financière (stratégie de croissance, restructuration).

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Le cours retrace les aspect principaux de la gestion financière en entreprise en montrant à la fois les concepts et leurs mises en œuvre. L'objectif est de prendre conscience des enjeux de la gestion financière et sa place au sein de la stratégie de l'entité.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      Diagnostic d'une entreprise RFC (2004); Finance. DSCG, collection LMD, Sup Fouchet, Guivarc'h et Thauvron; Gestion et politique financière, Van Horne, Dunod

    • Anglais II (2.0 crédits ECTS)
    • Stage (6.0 crédits ECTS)
    • Informatique et programmation II (2.0 crédits ECTS)Description :

      Présentation

      Fonctionnement général; Gestion des observations, des variables; Manipulation des tables (importation/exportation, formats & informats);
      Les procédures (création de rapports, ODS et Tabulate...).

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Ce cours initie à l'utilisation de SAS et approfondit la manipulation des données et la restitutions de statistiques.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      SAS - 4e édition: Introduction au décisionnel : du data management au reporting

• Master 2 - Parcours AEQA
  • Semestre 3 parcours AEQA
    • Choix d'UE MBFA
      • Simulation et prévision en marketing
      • Informatique et programmation IV
      • Analyse des données et scoring
    • Epargne individuelle, mutualisation et retraites
    • Techniques actuarielles
    • Réassurance (1.0 crédits ECTS)
    • Informatique et programmation III
    • Assurance perte de revenus: théorie et contrats dynamiques
    • Econométrie spatiale
    • Géomarketing (3.0 crédits ECTS)
  • Semestre 4 parcours AEQA
    • Assurance privée et sociale en santé et retraitesDescription :

      Présentation

      Le système d'assurance vieillesse est présenté dans sa forme actuelle, et les concepts importants (taux de dépendance, décote et surcote, neutralité actuarielle) sont développés. Un chapitre théorique est particulièrement dédié à l'analyse des systèmes de retraite par répartition et par capitalisation: rendement de chacun des deux systèmes, et effets dynamiques à la suite de l'accroissement ou la réduction de la retraite par répartition.

      
      Objectifs :

      Objectifs

      Connaître et comprendre le système d'assurance vieillesse, et les implications des politiques qui lui sont associées.

      
      Informations complémentaires :

      Informations complémentaires

      L'impact du vieillissement demographique sur les mécanismes macro economiques, Antoine D'Autume

    • Théorie du portefeuille (4.0 crédits ECTS)
    • Economie de l'assurance approfondie (4.0 crédits ECTS)
    • Conjoncture & prévisions: secteurs assur, prévoy et banque
    • Alternance - stage (14.0 crédits ECTS)
• Master 2 - Parcours AQMA
  • Semestre 3 parcours AQMA
    • Simulation et prévision en marketing
    • Anglais III (2.0 crédits ECTS)
    • Droit des contrats d'assurance II (2.0 crédits ECTS)
    • Epargne individuelle, mutualisation et retraites
    • Techniques actuarielles
    • Réassurance (1.0 crédits ECTS)
    • Informatique et programmation III
    • Analyse des données et scoring
    • Assurance perte de revenus: théorie et contrats dynamiques
    • Econométrie spatiale
    • Géomarketing (3.0 crédits ECTS)
  • Semestre 4 parcours AQMA
    • Assurance privée et sociale en santé et retraites
    • Economie de l'assurance approfondie
    • Conjoncture & prévisions: secteurs assur, prévoy et banque
    • Stage
    • Informatique et programmation IV
    • Théorie du portefeuille (4.0 crédits ECTS)
    • Informatique et programmation Python (3.0 crédits ECTS)
    • Anglais IV (2.0 crédits ECTS)

Contrôle des connaissances

Master MBFA

Modalité de contrôle des connaissances des Master Economie et Gestion

Modalité de contrôle des connaissances général

Stages et projets tutorés

Le cursus intègre deux stages, un premier en M1 de 8 à 12 semaines et le deuxième en M2 de 12 à 20 semaines. L’Étudiant rédige un rapport de stage qu’il présente oralement en soutenance.

Admission

Condition d'accès

Pour être inscrit dans les formations conduisant au diplôme de master, vous devez justifier :

• soit d'un diplôme national conférant le grade de licence dans un domaine compatible avec celui du diplôme national de master
• soit d'une validation d’études, d’acquis ou d’expériences professionnelles

Le dépôt de candidatures se fera en ligne sur l’application de candidatures de l’université.

Afin d'établir un score représentatif de l'adéquation entre votre profil et les objectifs de ce master, merci de remplir en plus le questionnaire complémentaire obligatoire (pour les candidats Campus France et ecandidat).

Si vous êtes en reprise d’études, nous vous invitons à consulter au préalable la page dédiée.

Si vous êtes étudiant étranger, nous vous invitons à consulter au préalable la page dédiée.

Public cible

1. Licences d'économie ou licences d'économie-gestion avec un volume suffisant de cours de technique quantitative en L3,

2. Licences de mathématiques appliquées et sciences sociales (MASS) ou formation équivalente,

Les étudiants ayant déjà entamé (ou acquis) l'équivalent d'un master 2 ouvrant à l'emploi ne seront pas admissible en M1. Les licences pro Assurance Banque, les L3 CCA ou les L3 marketing n'offrent généralement pas les prérequis pour suivre avec succès le Master.

Pré-requis nécessaires

1. Un niveau satisfaisant en économie, micro & macro-économie,

2. Un niveau satisfaisant dans les matières quantitatives (économétrie, statistiques et mathématiques...),

3. Un bon niveau de français (B2, en particulier en compréhension écrite et orale).

Pré-requis recommandés

1. Une formation ou une expérience dans un logiciels de programmation ou de statistique (VB, R, SAS, Stata...).

2. Des cours de Marketing et/ou une expérience professionnelle auprès de clients.

Et après

Poursuite d'études

Pour le Master, l’insertion professionnelle immédiate est l’objectif principal clairement affiché.

À l'issue de la formation, le diplômé devra être capable de traiter les bases de données assurantielles, de les analyser et d'en extraire les implications commerciales et techniques. Ces fonctions d'analyse économique, de reporting et de pilotages sont au cœur des métiers de l'assurance.

Insertion professionnelle

Structures visées : Assurances, Mutuelles, Réassurances, Caisses de retraites ou de santé, Instituts de prévoyance, Sociétés de conseil ou de courtage

Fonctions visées : Chargé d'Étude Marketing, Chargé d'Étude Produit, Chargé d'Étude Technique, Analyste qualité portefeuille/sinistres, Analyste Know Your Custumer, Marketing Stratégique et Études, SAS Data Manager, Responsable de la lutte contre la fraude

Passerelles et ré-orientation

Non prévue.